Am 12. Mai 1738 verstarb der Markgraf Karl Wilhelm infolge eines Schlaganfalls. Er hatte angeordnet, dass sein Leichnam nicht in der fürstlichen Familiengruft in Pforzheim beigesetzt wird, sondern hatte die Gruft unter der Konkordienkirche der von ihm gegründeten Residenzstadt zu seiner letzten Ruhestätte bestimmt, um der Stadt so auch im Tode noch ein Zeichen der Zuneigung zu geben.

Als die Kirche der Stadterweiterung weichen musste, blieb der Sarg mit den sterblichen Überresten des Stadtgründers an der Stelle, wo er im Jahre 1783 bestattet wurde. Auf der Suche nach einer einstweiligen Schutzvorrichtung für die Grabstätte entschied man sich für einen hölzernen Überbau in der Form einer Pyramide.
Weil ein geplantes Denkmal an den fehlenden finanziellen Mitteln scheiterte , nahm man die Form der provisorischen Schutzvorrichtung auf und errichtete 1822 und 1823, im Auftrag von Großherzog Ludwig I., nach den Plänen Friedrich Weinbrenners an Stelle der Holzpyramide eine 6,5 Meter hohe Pyramide aus Rotsandstein.

Im Inneren der Pyramide befindet sich eine Steinplatte, in die der damalige Grundriss der Stadt eingemeiselt ist.

Im September nahm eine kleine Gruppe, darunter der Karlsruher Oberbürgermeister Gerhard Seiler, sein Nachfolger Heinz Fenrich und Prinz Bernhard von Baden das Innere der Pyramide in Augeschein. Die Ergebnisse dieser Besichtigung fanden ihren Niederschlag in dem maßstabgerecht gebauten Modell, das im Stadtmuseum im Prinz-Max-Palais auch einen Blick in das Innere der Pyramide erlaubt.